Rynek AI płonie, Samsung blisko przełomu w wojnie o pamięć

Rywalizacja o dominację na rynku pamięci dla sztucznej inteligencji wchodzi w kolejną fazę. Bardzo mocna staje się pozycja koreańskiego Samsunga.

Samsung Electronics pochwalił się, że zbliża się do uzyskania certyfikacji Nvidii dla swoich najnowszych układów HBM4, co może umożliwić rozpoczęcie masowych dostaw już od lutego 2026 r. i zmienić układ sił w segmencie pamięci premium.

- W tym momencie mamy na świecie trzech producentów pamięci mających 90% udziału w rynku, amerykańskiego Microna i dwie firmy koreańskie – mówi w rozmowie z MarketNews24 Mikołaj Sobierajski, analityk rynku akcji w XTB. – Rynek ten przechodzi bardzo silny cykl wzrostowy, rynek AI płonie, moce produkcyjne na ten rok tych trzech firm są już zakontraktowane.

HBM4 to kluczowy komponent nowoczesnych akceleratorów AI. Nowa generacja pamięci oferuje wyższą przepustowość i lepszą efektywność energetyczną, co pozwala na szybsze przetwarzanie ogromnych zbiorów danych przy niższych kosztach operacyjnych centrów danych. Dostępność HBM w dużej skali pozostaje jednym z głównych wąskich gardeł rozwoju infrastruktury AI.

Samsung oraz SK Hynix planują rozpoczęcie równoległej produkcji HBM4 w lutym, choć pełna produkcja może przesunąć się na II kwartał tego roku ze względu na wysokie wymagania jakościowe Nvidii. Dla producenta GPU oznacza to dalszą dywersyfikację łańcucha dostaw w okresie gwałtownie rosnącego zapotrzebowania na akceleratory AI.

Informacje o postępach Samsunga odbiły się również na notowaniach konkurencji. Akcje Micron Technology straciły podczas jednej sesji  około 2%, co rynek interpretuje jako efekt narastającej presji konkurencyjnej w segmencie pamięci HBM. Jednocześnie popyt na HBM4 nadal przewyższa podaż, a wszyscy główni producenci pozostają w procesie kwalifikacji i zwiększania mocy produkcyjnych.

- Micron jest mało znaną firmą w Polsce, ale to akcje właśnie tej spółki w minionym roku wzrosły o prawie 200% - dodaje ekspert XTB. – Kurs akcji spółki powinien rosnąć co najmniej do 2028 roku, bo pamięć jest niezbędna do trenowania modeli sztucznej inteligencji jak również do budowy centrów danych.

Postępy Samsunga w certyfikacji HBM4 potwierdzają, że wojna na rynku pamięci wchodzi w decydującą fazę. O przewadze coraz częściej decydują nie tylko parametry technologiczne, lecz także zdolność do szybkiego skalowania produkcji i spełniania rygorystycznych wymagań największych odbiorców układów AI.

- W tym momencie Samsung wysuwa się na prowadzenie ponieważ wkracza w produkcję pamięci nowej generacji, a to wymagało wielkich nakładów inwestycyjnych – podsumowuje M.Sobierajski z XTB. – I ma za kontrahenta największego światowego gracza, którym jest Nvidia.